Dům financí

Dědicové nemovitosti si v praxi musí odpovědět na otázku: Prodat, nebo pronajímat? Kdo nepotřebuje ihned peníze, tak často volí právě pronájem, aby si pravidelně zvyšoval životní úroveň, a přitom spoléhá na růst ceny v čase. Jaká rizika má toto rozhodnutí?

Marie: Vnučka studuje VŠ a dělá mi radost, hodně mi pomáhá. Bydlím již sama a chci jí darovat domek, ve kterém bydlím, v domě chci ale dožít. Co pro to mám udělat? Chci ji překvapit. Co to bude znamenat pro vnučku?

Ondřej: V příštím roce si budu vyřizovat úvěr, potřeboval bych mít 40 000 Kč čistého, aby mi to vycházelo. Hledám nové zaměstnání, případně i brigádu. O kolik si musím minimálně říct, abych dostal na účet alespoň těch 40 tisíc?

I výdělečně činní starobní důchodci by si měli hlídat své daňové záležitosti, aby zbytečně neplatili více na přímých daních nebo nezapomněli splnit nějakou daňovou povinnost. Na co si dát pozor? Co si ohlídat?

Poslední dva roky jsou hlavním investorským evergreenem akciové společnosti ze sektoru umělé inteligence. Jejich síla je tak velká, že jejich přítomnost v amerických akciových indexech je prakticky vytáhla nahoru k historickým rekordům navzdory vysokým sazbám a drahé ropě. Získaly si oprávněně hlavní pozornost jak investorů, tak i médií. Zatímco technologické akcie překonávaly rekordy, řada tradičních společností se potýkala s poklesem zájmu investorů. Nacházejí se v tomto stínu příležitosti?

Zaměstnanci pobírající řádný starobní důchod mají nárok na stejnou zákonnou ochranu jako ostatní zaměstnanci. Nedochází k žádnému automatickému rychlejšímu skončení zaměstnání, nezkracuje se placená dovolená a při splnění zákonných podmínek lze čerpat daňové slevy a odpočty.

Luboš: V polovině příštího roku budu moci odejít do předčasného důchodu. Hodně teď přemýšlím, jestli do předčasného důchodu již neodejít. V práci je toho jednoduše na mě moc. Důchod alespoň 20 000 Kč bych však potřeboval. Kolik jsem musel mít příjmy, abych takový předčasný důchod dostal?

Starobní důchodci, kteří chtějí ještě pracovat, preferují často zkrácený úvazek oproti plnému úvazku. Důvod je jednoduchý, chtějí být stále aktivní, mít pravidelný příjem, ale již nechtějí trávit v práci tolik času. Najít zaměstnání na zkrácený úvazek není mnohdy jednoduché, pro starobní důchodce je to však jednodušší než pro většinu ostatních zájemců o zkrácený úvazek. Proč?

Výprodeje technologických akcií z minulého týdne znovu otevřely otázku, zda končí investiční horečka kolem umělé inteligence. Problémem přitom nejsou ani tak vysoké valuace. Paradoxně výrobci paměťových čipů nebo samotná Nvidia zůstávají vzhledem k očekávaným ziskům relativně levní. Skutečná otázka zní, zda budou firmy ochotny dál masivně investovat do umělé inteligence a jak tyto investice financovat.

Zaměstnáním na pracovní dohody s odměnou do limitu není vyřešen pojistný vztah, což je v praxi pro některé zaměstnance problém. Pro starobní důchodce však nikoliv. Nižší přivýdělek na některou z pracovních dohod je pro starobní důchodce atraktivní.

Martin: V důchodu stále pracuji, normálně na pracovní smlouvu. Zaměstnavatel je se mnou spokojený a chce, abych u něj pracoval co nejdéle, jak budu chtít, i když jsem teď delší dobu nemocný. Problém je, že už nemám nemocenskou. Jak je to možné? Dříve jsem byl taky tak dlouho nemocný a normálně jsem nemocenskou dostával.

Pracovat třeba ještě jeden nebo dva roky po přiznání starobního důchodu je lákavou možností, jak si vytvořit zajímavou finanční rezervu. Pracující starobní důchodci se mohou navíc spolehnout na atraktivní zdanění, platí totiž nižší sociální pojištění.

Vanda: V dubnu mi bohužel zemřel manžel. Finančně to s dcerou, která je v posledním ročníku na střední škole a bude maturovat, zvládáme, protože mám vdovský důchod a dcera sirotčí důchod. Budou se důchody zvyšovat i nám?

Alois: Do předčasného důchodu budu odcházet pravděpodobně v únoru příštího roku. Spolupracovník odešel koncem srpna a dostane vysoký daňový přeplatek, já prý ale dostanu malý. Můžete mi to vysvětlit, když oba platíme daně a máme nárok na daňovou slevu?

Lukáš: Odešel jsem před prázdninami do normálního důchodu. Již jsem si odpočinul, tak bych si rád přivydělal, mám dokonce již nějaké možnosti. Co bude pro mě lepší, zaměstnání na dohodu nebo zkrácený úvazek, plný úvazek bych už asi nechtěl?

Rok 2026 přináší další obří vstup na burzu. Po SpaceX se chystá Anthropic, který stojí za umělou inteligencí Claude. Investoři tak dostanou tento rok již podruhé možnost zobchodovat tak velké IPO. Jaká jsou rizika nebo příležitosti, pokud k tomuto IPO v listopadu dojde?

Václav: Zaměstnavatel mi nabídl zvýšení hrubé mzdy o 3 000 Kč, nebo o stejnou částku zvýšit jeho příspěvek na moje doplňkové penzijní spoření (nyní mi posílá 1 000 Kč). Teď nevím, jakou variantu zvolit. Potřebuji peníze. Vím, že u spoření nějak daňově ušetřím. Tak nevím, co teď.

Ještě na začátku roku se očekávalo, že úrokové sazby půjdou dolů. To odpovídalo i plánům Donalda Trumpa podpořit americký export levným dolarem. Tento scénář prakticky skončil koncem února s útoky na Írán. Od té doby se celý svět potýká s novou inflační vlnou. Ta omezuje prostor pro snižování sazeb, zatímco výnosy státních dluhopisů rostou. Takový obrat nikdo nečekal. Efekt překvapení proto umocňuje negativní dopady. Kde se tedy krize projeví?

Dita: Jsem již rok a tři měsíce nezaměstnaná, chtěla jsem za čtyři měsíce odejít do předčasného důchodu, ale prý nemůžu. Přijde mi to nespravedlivé, co mám jako nyní dělat?

Jaromír: Od příštího roku se můj měsíční důchod zvýší pouze o 270 Kč. Je pravda, že některým lidem se však zvýší měsíční důchod dokonce o 540 Kč? To mi přijde divné, vždy jsem platil vysoké daně, nikdy nebyl na úřadu práce a mám nadprůměrný důchod a zvýší se mi takto málo. Můžete mi to vysvětlit?

Za celý loňský rok nebylo úspěšných 25 980 žadatelů o invalidní důchod. Proč tomu tak je? Kdo není v žádosti o invalidní důchod úspěšný? Podívejme se na důvody.

Michaela: Do normálního důchodu mám přes tři roky, práce na plný úvazek však pro mě byla již moc náročná. Zaměstnavatel mi vyšel vstříc a nabídl mi zkrácený úvazek, samozřejmě za méně peněz. Do předčasného důchodu nechci, tak jsem to přijala. Teď nevím, jestli jsem neudělala špatně a nebudu mít nízký důchod?

Výnosy dlouhodobých dluhopisů rostou prakticky po celém světě. Ekonomiky těchto států čeká zatěžkávací zkouška. Doba levných peněz je alespoň na nějaký čas pryč. Ale ne všechny země vstupují do této zkoušky na stejné úrovni. Ty s větším zadlužením, velkým deficitem státních financí a nízkým růstem HDP jsou na tom mnohem hůř. Trhy jsou nemilosrdné v tom, že slabší státy budou platit více.

Pořízení nemovitosti za účelem jejího pronájmu na hypotéku s sebou pochopitelně nese vyšší investiční rizika než při koupi takového bytu „za své“. S čím počítat a na co si dát pozor?

Tento rok má překvapivě zlato těžký rok. To by s ohledem na nárůst válečného napětí ve světě čekal jen málokdo. Zlato od svého vrcholu na přelomu ledna a února ztratilo přes 23 %. Paradoxem pro zlato je, že propad začal právě s útokem USA a Izraele na Írán. Jak si tedy vysvětlit tento propad?

Daniel: Koncem dubna jsem odešel do předčasného důchodu. Měl jsem sice nadprůměrnou mzdu, ale už jsem to v práci nedával. Kdy obdržím od zaměstnavatele 20 000 Kč na daních? Myslel jsem, že jsem je měl již dostat.

Karolína: Jsem na mateřské s dvouletým synem. Během posledních necelých tří měsíců jsem si přivydělala na dohodu o provedení práce celkem necelých 66 tisíc korun. Ještě jsem si chtěla něco přivydělat v říjnu do vyčerpání celkového počtu hodin, ale kamarád mi nedoporučuje, že bych nedostala daňovou slevu a finančně si ještě pohoršila. Můžete mi to vysvětlit?

Jaroslava: Manžel půjde pravděpodobně příští rok do důchodu. Vydělával vždy nadprůměrně, lze mít za těchto podmínek důchod okolo 30 tisíc? Finančně pomáháme dceři, která je samoživitelka, takže na výši důchodu bude záviset, jak to budeme mít s manželem s brigádami, protože můj důchod je hodně nižší, než bude mít manžel.

Barbora: Mám zdravotní problémy, ale ani invalidní důchod prvního stupně mi nebyl přiznán. V současné práci to nedávám, tak vůbec nevím, co mám teď dělat.

Ochránit se před inflací je jednou ze základních starostí drobných střadatelů nebo investorů. Kdo je dostatečně skromný a pokorný, tak si uvědomuje, že porazit trhy dlouhodobě je velmi složité a často investor potřebuje na své straně potřebné štěstíčko. A tak je někdy dostatečné jen dokázat ochránit svoje úspory před inflací. To někdy může být umění.

Martin: Odešel jsem v březnu do předčasného důchodu, bylo to jediné možné řešení mojí finanční situace. Když jsem předčasný důchodce, jak se mi zvýší můj měsíční důchod z důvodu valorizace?

Meta na začátku září uvedla svého agenta Muse bez velkého investorského zájmu. Po čtrnácti dnech se aplikace stala nejstahovanější na Apple Store. Trhy si uvědomily, jak velký potenciál má tento nový agent od Mety. Muse není jen jazykový model, ale agent, který může zařídit spoustu věcí. Muse tak otevřel jistý pohled do budoucnosti na to, jak možná svět bude vypadat za pár měsíců či let. A na tento výhled reagovaly trhy.

Většina zájemců o bydlení ve vlastním se hypotéce nevyhne. Vysoké ceny nemovitostí a vysoké úrokové sazby značně zvyšují tlak na dostatečně vysoké vlastní příjmy. Výběru hypotéky, a tím i výši úrokové sazby, je potřeba věnovat velkou pozornost, tak jako samotnému výběru nemovitosti. Každá desetina procenta ovlivňuje měsíční splátku.

Odchod do důchodu je zcela individuální záležitostí. Pro někoho je předčasný důchod finančně nevýhodný, pro jiného správným řešením. Do důchodového rozhodování vstupuje celá řada faktorů. Na co je dobré si při výběru důchodového termínu odpovědět?

Vojtěch: Odešel jsem před měsícem do řádného starobního důchodu. Daně za mě vždy vyřizoval zaměstnavatel, vše bylo v pohodě. Celý život jsem pracoval a měl nadprůměrné příjmy, takže mi byl přiznán i nadprůměrný důchod. Budu mít jako čerstvý důchodce nějaké daňové povinnosti? Budu platit nějaké daně v roce 2026 a v roce 2027?

Osoby samostatně výdělečně činné mohou svou činnost vykonávat za pomoci spolupracující osoby. Zejména manželé tak mohou v některých případech ušetřit zajímavé částky na přímých daních. Zákonné limity pro spolupracující manžele jsou vyšší než v ostatních případech. Institut manželství tak formou spolupráce může přinášet zajímavé daňové výhody.

Vladimír: Do normálního důchodu jsem odešel v květnu letošního roku a mám důchod 22 240 Kč. Budu mít nárok na zvýšení důchodu, i když nejsem v penzi celý rok? Kolik případně dostanu navíc a jaký bych měl důchod?

Bitcoin potvrdil z technického hlediska konec medvědího trendu. K prvnímu důležitému zlomu došlo už 19. srpna, kdy se po devíti měsících vrátil nad 200denní klouzavý průměr. Začátkem září pak přišlo další potvrzení v podobě takzvaného golden crossu, kdy 50denní klouzavý průměr překříží směrem vzhůru dlouhodobý 200denní klouzavý průměr. Bitcoin se tak znovu vrátil do logiky, kterou známe z předchozích halvingových cyklů.

Správnou volbou, kdo zdaní příjem z nájmu z nemovitosti ve společném jmění manželů, mohou manželé daňově významně ušetřit. Kdy není jedno, kdo příjem z nájmu zdaní? Kolik mohou manželé takto daňově ušetřit?

Bohdan: Koncem února budu odcházet do normálního důchodu. Pracoval jsem celý život, mzdu jsem míval přibližně kolem průměru. Zajímalo by mě, s jakým důchodem mohu příští rok počítat?

Druh ani družka nemají nikdy nárok na vdovský (vdovecký) důchod, a to ani v případě výchovy společných dětí. Nárok na pozůstalostní důchod vzniká při splnění zákonných podmínek pouze po zemřelém manželovi (manželce). Jak dlouho musí takové manželství trvat?

Investování není jen o úspěších. Investor se musí během své kariéry naučit přijmout prohry. Jenomže přijímání proher nestačí. Důležité je se z nich poučit a neopakovat je. Ještě tu je jedna z možností, jak předejít chybám. A tou je studovat chyby druhých. Jaké jsou tedy časté chyby při investování?

Institut manželství hraje pochopitelně důležitou roli i v daňové legislativě. Manželé si mohou navzájem darovat majetek, který není předmětem společného jmění manželů, bez platby daní. Stejně tak nelze při dědictví nějak zrušit vypořádání společného jmění manželů. Při uplatňování daňových odpočtů u hypotéky může daňový odpočet uplatnit kterýkoliv z manželů.

Václav: Třetím rokem jsem v normálním důchodu a stále pracuji na pracovní smlouvu. Už chci v práci skončit, přeci jenom je toho na mě už moc. Dostanu nějaké peníze jako odchodné? Mohl bych ještě vyčerpat podporu v nezaměstnanosti? A co případná nemocenská?

Podmínky pro daňovou slevu na manželku (manžela) se sice během let zpřísnily, stále však tato daňová sleva existuje. Naproti tomu daňová sleva na družku (druha) nikdy zavedena nebyla. Co je dobré vědět o daňové slevě na manželku (manžela)?

Zdeněk: Do předčasného důchodu budu moci odejít až za šest let. V současné práci je toho na mě už fakt moc. Buď jsem v práci, nebo odpočívám, nic jiného nezvládám. I psychicky jsem vyčerpaný. Je nějaká možnost, jak odejít ještě dříve do důchodu? I za cenu vyššího krácení, už to nedávám.

Vilém: V příštím roce mají stoupnout výhody u doplňkového penzijního spoření. Jak dosáhnu na všechny nabízené finanční benefity?

Eva: Sama vychovávám dceru, takže počítáme každou korunu. Kolegyně je již v důchodu a má stejnou mzdu jako já, děláme na stejné pozici, takže tomu samozřejmě rozumím, nevím ale, proč má vyšší mzdu na účet než já. Proč platím vyšší daně? Je to v pořádku, nebo jsem něco udělala špatně?

Americká centrální banka na svém zasedání potvrdila trend, že levné peníze jsou minulostí. Podle očekávání trhů sazby na americkém dolaru vzrostly o 25 bazických bodů. Fed tak následoval Evropskou centrální banku a banky Jižní Koreje a Nového Zélandu v utahování měnové politiky. Pro trhy je to dlouhodobý šok, protože se tento rok očekávalo, že sazby budou spíš klesat.

Vilém: Do důchodu budu moci odejít na jaře příštího roku, ale pravděpodobně budu stále pracovat a tím si zvyšovat měsíční důchod. Zaměstnavatel se mnou počítá a mám teď hezké peníze, byla by škoda toho nevyužít. Jak vysokou budu mít slevu na sociálním pojištění?

Tento týden bude pro investory velmi náročný. Na obzoru jsou totiž tři události, které mohou ovlivnit obchodní tendence na několik týdnů či měsíců. První z nich je hlasování o CLARITY Actu 15. září. Den poté zasedne americký Fed a 18. září rozhodne o svých sazbách japonská centrální banka. Hlavní třídy finančních aktiv tak tento týden mohou dostat zásadní impulz.

Ema: Po celý loňský rok jsem ještě normálně pracovala, proto mi byla ze spořicího účtu srážena daň z příjmu. Od března letošního roku jsem již v důchodu, takže nemám příjmy z podnikání ani ze zaměstnání. Vím, že do nějaké částky se daň z příjmu kvůli slevám neplatí, jak tedy dostat zaplacenou daň ze spořicího účtu zpátky?

Pavlína: Měsíčně si spořím v doplňkovém penzijním spoření 2 400 Kč, uvažuji o zvýšení na 3 000 Kč, o kolik více ušetřím na dani z příjmů? Pocítím daňovou úsporu již za rok 2026?

Ludmila: Po smrti manžela pobírám vdovský důchod a studující děti mají sirotčí důchod. Přítel mě nyní požádal o ruku. Jsem ráda, ale pochopitelně přemýšlím i o financích. Jak by moje svatba ovlivnila naše důchody?

Lenka: Požadovaných 35 let pojištění nesplním, protože jsem po výchově dětí byla několik let v domácnosti a manžel za mě platil pouze povinné zdravotní pojištění. Jak to teď budu mít s důchodem?

Technologický americký index Nasdaq posílil od začátku roku o více než 13 %. Vzhledem k drahé ropě, vysokému americkému dluhu a návratu obav ze zvyšování sazeb je to skoro malý zázrak. Velkou část tohoto růstu táhne umělá inteligence. Mimo tento sektor už ale situace tak růžová není.

Doplňkové penzijní spoření je oblíbeným finančním produktem k zajištění na důchod. Hlavními čtyřmi výhodami doplňkového penzijního spoření jsou státní příspěvek, daňový odpočet, daňové osvobození pro příspěvek zaměstnavatele do limitu a možnost čerpání předdůchodu. Vládní návrh počítá s vyšším státním příspěvkem od příštího roku. Koho by se týkal?

Ještě na začátku roku to vypadalo, že nás čeká rok, kdy centrální banky budou své sazby snižovat. Snížení sazeb mělo podpořit hlavně ceny rizikových finančních aktiv, jako jsou technologické akcie nebo třeba kryptoměny. Nyní se však děje pravý opak toho, co se čekalo. Centrální banky svoje sazby zvyšují nebo minimálně jasně dávají najevo, že se k tomuto kroku chystají. Proč došlo k této změně a proč je pro investory riziková?

Josef: Poslední dva roky pracuji pouze za minimální mzdu a předpokládám, že tomu tak bude i příští rok. Nemám moc na výběr, do předčasného důchodu mohu až za rok a půl. Příští rok se bude minimální mzda zase zvyšovat, o kolik si skutečně polepším?

Robert: Dostávám invalidní důchod druhého stupně a stále pracuji. Nyní jsem nemocný. Budu kromě invalidního důchodu dostávat nějaké další peníze? Jaká pro mě platí pravidla, když dostávám invalidní důchod?