Dům financí

Zbyněk: Mám zdravotní problémy, třetím měsícem jsem na nemocenské. Zajímalo by mě, po jaké době dostanu invalidní důchod? Když dostanu invalidní důchod, budu se moci vrátit do práce?

Japonsko je pro nás pořád exotická destinace, ale pro investory by takové zůstat nemělo. Je to čtvrtá největší ekonomika světa s vyspělým finančním trhem a globálním vlivem. Přesto japonské akcie u nás nepatří mezi oblíbené. Dění v Japonsku bychom ignorovat neměli, protože stárnoucí populace a extrémní zadlužení z něj dělají předobraz budoucnosti Západu včetně Česka.

Slávek: Již čtyři roky podnikám při zaměstnání. Mám tedy dva příjmy, ze kterých platím daň z příjmu. Za tři roky plánuji odejít do předčasného důchodu. Když budu mít celkem sedm let dva zdaněné příjmy, tak si říkám, že bych mohl mít nadprůměrný předčasný důchod a nebudu muset pracovat do normálního důchodu.

Evropská centrální banka koncem listopadu 2025 zveřejnila novou zprávu Financial Stability Review, která patří k těm nejzajímavějším za poslední roky. ECB v ní velmi jasně a srozumitelně upozorňuje, že další velký finanční šok už nemusí přijít z Evropy, ale přímo ze Spojených států. O co přesně jde a jak se na něj připravit?

Miroslav: Za rok a něco půjdu do důchodu, tak jsem si již nechal zaslat důchodový výpis. Bohužel tam nemám uveden jeden rok. Teď nevím, zdali to tak mám nechat nebo to nějak řešit. Jako moc by tento jeden rok ovlivnil důchod?

Marie: Před půl rokem jsem odešla do normálního důchodu. Uvažuji, že bych si přivydělala. Už jsem se tak trochu poptávala v okolí a nějaké možnosti bych měla. Samozřejmě nechci pracovat na plný úvazek, pouze několik hodin denně. Jaká forma přivýdělku pro mě bude nejlepší? Kdy nebudu platit daně nebo nízké?

Rudolf: Před čtyřmi lety jsem po dvaceti letech dostal ve firmě výpověď. Rozhodl jsem se podnikat. Nedaří se mi však tolik, jak bych si představoval. Uživím se, ale finančně jsem na tom výrazně hůře, než když jsem byl zaměstnanec. Za rok mohu případně odejít do předčasného důchodu. Jak moc mi neúspěšné podnikání sníží důchod?

Vitězslav: Za dva roky půjdu do normálního důchodu. Z důvodu nízkých příjmů okolo minimální mzdy jsem předčasný důchod rovnou zavrhl. I tak mám obavy, že budu mít nízký důchod do 16 tisíc korun. Dlouhodobě jsem na úřadu práce nikdy nebyl, vždy maximálně půl roku. Jaké bych musel mít příjmy, abych měl důchod nad 16 tisíc korun.

Známý ekonomický autor Nassim Nicholas Taleb správně říká, že „prvním pravidlem investování je vyhnout se zkáze“. Tato myšlenka se zdá intuitivní, ale ve skutečnosti se jí řídit je docela obtížné. Hlavní příčinou, proč tomu tak je, je neschopnost se připravit na krizi. Aby krize byla opravdu krizí pro nás, tak nás musí překvapit. Na druhou stranu můžeme dnes aspoň zkusit odhadnout směr, odkud by tato krize mohla přijít.

Klára: Z rodinných důvodů pracuji na zkrácený úvazek na pět hodin denně. Se zaměstnavatelem jsem domluvena, že hrubá mzda bude vždy alespoň v minimální výši, abych měla daňově vše v pořádku a nedoplácela žádné pojistné. Jak si finančně polepším od příštího roku? Slevy na děti čerpá manžel.

Investoři včetně těch, kteří obchodují na pražské burze, mohou být s probíhajícím rokem spokojeni. To však neznamená, že by neměli chuť na další růst. Naopak čím dál více z nich spekuluje, zda se ještě dočkáme závěrečné rallye roku, často přezdívané vánoční rallye.

Šárka: Pro zaměstnavatele jsem pracovala téměř 25 let a už jsem si myslela, že v práci vydržím až do důchodu. Nemile mě proto překvapilo, že jsem dostala výpověď. Nečekala jsem to a teď nevím, co mám dělat. Asi půjdu do předčasného důchodu, do důchodu mi chybí přes tři roky. Kdy a za jakých podmínek by pro mě platil předčasný důchod?

Iveta: Práce mě již unavuje, ale do předčasného důchodu nechci odejít. Tak přemýšlím o odchodu do předdůchodu. Zajímalo by mě, jestli během čerpání předdůchodu budu dostávat alespoň malou částku od ČSSZ formou důchodu. Dále potom, zdali lze v předdůchodu chodit do práce na plný úvazek nebo jaká jsou pracovní omezení. A jak je to se zdravotním a sociálním pojištěním?

Ve všech vyspělých zemích každoročně mnoho společností vzniká a současně hodně svoji činnost ukončuje. Uspět dlouhodobě ve vysoce konkurenčním prostředí je samozřejmě velmi náročné. V Německu po pěti letech od založení funguje dále pouze poměrně menší část společností, přičemž rozdíly mezi obory jsou pochopitelně značné.

Ludvík: V květnu příštího roku chci odejít do předčasného důchodu o jeden rok dříve. Budu mít dobu pojištění 46 let, takže budu mít nárok na nižší krácení. O kolik se mi z tohoto důvodu sníží měsíční důchod?

Provést roční zúčtování daně může zaměstnavatel pouze za zaměstnance, kteří si o to požádají a nemají přitom povinnost vyplnit a odezvat daňové přiznání za rok 2025. Řada zaměstnanců podávajících daňové přiznání bude přitom doplácet daň z příjmu.

Ceně bitcoinu se již nepodařilo překonat své historické maximum (ATH) z 5. října 2025, a to ani do konce října. Investoři se tak museli rozloučit s nadějí na nový vrchol ještě v říjnu. S velkou pravděpodobností nepřijde ani v listopadu. Zklamání na trhu vedlo k výraznému prodeji, investoři začali masivně prodávat bitcoin i altcoiny. Od říjnového maxima cena bitcoinu klesla o více než 26 %.

Všechny daňové odpočty snižují daňový základ je možné uplatnit tyto částky až za celý kalendářní rok. Během roku při výpočtu čisté měsíční mzdy není možné uplatňovat žádný z daňových odpočtů.

Alice: Do současné práce na plný úvazek jsem nastoupila v březnu letošního roku. První dva měsíce jsem byla nezaměstnaná. Jsem samoživitelka, takže počítám každou korunu. Vychovávám sama dceru. V práci mi řekli, že dostanu začátkem příštího roku peníze navíc z důvodu vrácení daně. S jakou částkou mohu přibližně počítat?

Podmínky pro uplatnění slevy na manželku jsou poměrně přísné, v minulosti si snižovalo roční daňovou povinnost více domácností. Kdo si za rok 2025 sníží celkovou daň z příjmu o 24 840 Kč?

Warren Buffett se pomalu, ale jistě chystá do svého zaslouženého investorského důchodu, na který má ve svých 95 letech plný nárok. Stejně jako při investicích, tak i při předávání otěží svého fondu Berkshire Hathaway si počíná více než rozvážně. Všechny kroky jsou předvídatelné. Nedávno oznámil svého nástupce Grega Abela. Tento měsíc napsal svůj poslední dopis akcionářům. To však nic nemění na tom, že neustále na své portfolio dohlíží.

Kdo z různých důvodů nepracoval po celý kalendářní rok 2025, ten většinou po provedeném ročním zúčtování daně obdrží daňový přeplatek. Výjimkou je situace, kdy si zaměstnanec přivydělává i jinými zdanitelnými příjmy, např. podnikáním nebo příjmem z nájmu.

Pavla: Přestože pobírám po manželovi vdovský důchod a pracuji na zkrácený úvazek, tak finančně nevycházím a uvažuji o dalším příjmu. Nepřijdu kvůli druhé práci o vdovský důchod? A jak by to bylo v případě, že bych se znovu vdala?

Po provedeném ročním zúčtování daně nebo podaném daňovém přiznání za rok 2025 obdrží někteří daňoví poplatníci roční daňový přeplatek. Kdo a za jakých podmínek může daňový přeplatek obdržet?

Monika: Na podzim příštího roku dosáhnu normálního důchodového věku. Chci pracovat až do dosažení řádného důchodového věku. Nechci mít krácený důchod. Předčasný důchod by pro mě byl poslední možností. Jak se mi bude rok 2026 počítat pro důchod?

Jaroslava: Začátkem jara příštího roku plánuji odchod do předdůchodu. Pracovat bych však chtěla na zkrácený úvazek nadále. Předdůchodem si chci dorovnat pokles příjmu. Předpokládám správně, že finanční pokles bude nižší, když budu mít slevu na sociálním pojištění?

Aneta: Pracovní smlouvu mám do konce roku. Šéf je se mnou spokojený a bude chtít, aby mi vedení dalo smlouvu na dobu neurčitou. Teď jsem však onemocněla. Zatím jsem nemocenskou nikdy nebrala. Mám na ni nárok, když mám smlouvu na dobu určitou. A co když mi zaměstnavatel novou smlouvu nedá?

Donald Trump i přes svůj pokročilý věk disponuje neustálým přílivem nápadů a inovativních řešení. Na rozdíl od mnoha jiných politiků nemá problém své projekty dotahovat do konce. Příkladem je zavedení cel. Mnoho ekonomů a komentátorů varovalo, že cla zatíží rozpočty běžných Američanů. Trump však našel nový způsob, jak odpovědět na tuto kritiku a zároveň podpořit ekonomickou situaci a finanční trhy.

Naprostá většina lidí uzavírá různé smlouvy, na základě kterých mají obdržet nějakou částku a uvádí tak do smlouvy své bankovní údaje. Jak postupovat, když se do smlouvy uvede špatné číslo účtu?

Nově vznikající česká vláda se bude muset vypořádat s dost divokou makroekonomickou situací. Stejně tak bude velkou výzvou pro novou vládu ukočírovat státní deficit a snížit zadlužení země. Co nám tedy napovídají poslední makroekonomická čísla o stavu české ekonomiky?

Marcela: Za rok půjdu do důchodu, vychovala jsem dvě děti. Hrubou mzdu mám v posledních letech přibližně 55 tisíc korun, v minulosti to bylo nepatrně méně. Kontrolovala jsem si dobu pojištění a měla bych mít 46 let. Jak moc mi klesne životní úroveň odchodem do důchodu? Chci si tak porovnat, zdali mám dostatečné úspory, či nikoliv.

Milan: Před půl rokem jsem odešel do předčasného důchodu. Nyní si přivydělávám na dohodu o provedení práce. Od příštího roku bych chtěl začít i podnikat s nízkým ziskem. Je to možné? Jaké limity pro mě budou platit?

Roman: S manželkou jsme začali od května pronajímat byt, který jsme koupili naši dceři, která ještě studuje, takže ho nyní pronajímáme. S manželkou jsme oba zaměstnanci. Kdo z nás bude příjem z nájmu zdaňovat, když máme byt ve společném jmění manželů? Jak máme postupovat?

Dita: Jsem již přes rok v důchodu. Stále však pracuji na zkrácený úvazek, hrubou mzdu mám necelých 30 tisíc korun. V letošním roce mám vyšší čistou mzdu, protože neplatím sociální pojištění. Aktuálně mám zdravotní problémy a asi budu na nemocenské. V zaměstnání však ještě končit nechci. Dostanu vůbec nemocenskou, když neplatím sociální pojištění?

Uplynulo již sedmnáct let od dne, kdy Satoshi Nakamoto zveřejnil whitepaper s názvem *Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System*. Bitcoin tak nedávno oslavil své sedmnácté narozeniny. Ať jsme či nejsme fanoušky nejslavnější kryptoměny, musíme uznat, že bitcoin urazil pořádný kus cesty. Od projektu, který se opíral čistě o komunitu nadšenců, až po integrování do finančního systému největšími americkými institucemi a bankami, jako jsou BlackRock a JPMorgan.

Blanka: V březnu, v červenci a v září jsem byla vždy nemocná přibližně dva týdny. V minulých letech jsem nebyla vůbec nikdy nemocná a nedostávala jsem žádnou nemocenskou. Zajímalo by mě, kolik dostanu kvůli pracovní neschopnosti zpátky na daních?

Vojtěch: Uvažuji o odchodu do předčasného důchodu na jaře příštího roku. Možná budu pracovat až do prosince, kdy dosáhnu řádného důchodového věk. Jak by se lišil výpočet důchodu v obou variantách? Na co si mám dát pozor?

Jaroslav: Byl mi přiznán invalidní důchod prvního stupně. Zajímalo by mě, jestli se mi bude taky od ledna zvyšovat, když mi byl přiznán až nyní na podzim. Se zaměstnavatelem jsem domluvený na snížení úvazku. Pořád budu tedy pracovat, hrubou mzdu budu mít okolo 28 tisíc korun. Jak se mi z tohoto důvodu zvýší invalidní důchod?

Marketing a vlastní sebeprezentace jsou velmi důležité i pro drobné podnikatele, ve vysoce konkurenčním prostředí ve vyspělých zemích to platí dvojnásob. Vždyť v Rakousku má 92 % společností vlastní web a 68 % je také aktivních na sociálních sítích, online prezentace je naprosto nezbytná.

Barbora: Pracovní smlouvu mám pouze do konce ledna 2026. Zaměstnavatel s prodloužením smlouvy nepočítá. Do důchodu mám ještě necelých pět let, tak nevím, co budu dělat. Novou práci se mi nedaří najít. Není nějaká možnost odejít do důchodu ještě dříve?

Zlato patří mezi konzervativní investiční nástroje. Odpovídala tomu i průměrná roční výkonnost ceny zlata za posledních třicet let. Investoři do zlata byli zvyklí na průměrnou roční výkonnost okolo 6 %. Když byl velmi dobrý rok pro zlato, dokázalo posílit až o 10 % ročně. Zlato i ve svém posilování bylo symbolem umírněnosti.

Zdeněk: Na jaře jsem podal u bývalého zaměstnavatele výpověď, trval však na dvouměsíční výpovědní lhůtě, takže jsem během výpovědní doby pracoval na pracovní smlouvu pro dva zaměstnavatele. Nový zaměstnavatel mi v předstihu řekl, že si budu muset z tohoto důvodu sám podat daňové přiznání. Co mám tedy dělat, když jsem celý rok měl pouze příjmy ze zaměstnání a žádné jiné příjmy jsem neměl?

Umělá inteligence přináší revoluci, kterou svět ještě nezažil. Mění trhy, pracovní trh i logiku hospodářského růstu. Zatímco jedni ji vidí jako novou páku ekonomického zázraku, druzí varují před přetížením systémů, které na ni nejsou připravené. Vzniká tak zásadní otázka: může být AI motorem prosperity, nebo se z ní stane ekonomická past, která podkope stabilitu, již měla posílit?

Jan: Příští rok v květnu budu moci odejít do předčasného důchodu. Dlouhodobě jsem si spořil, takže mohu jít i do předdůchodu. V žádném případě však již nechci pracovat. Teď se rozhoduji mezi předčasným důchodem a předdůchodem. Co bude pro mě výhodnější?

Martina: Když odejdu do předčasného důchodu na podzim příštího roku, tak dostanu výchovné na tři děti? A jak vysoké výchovné na děti příští rok bude?

Přestože patří Rakousko mezi velmi vyspělé země světa, tak mělo ve druhém čtvrtletí roku 2025 přibližně 10 % občanů finanční problémy. Dle rakouského statistického úřadu jsou hlavním finančním problém lidí s nízkými příjmy zejména zvýšené výdaje za potraviny.

Dlouhodobé pobírání nemocenské nezaručuje automatické přiznání invalidního důchodu. Žádost o invalidní důchod se posuzuje samostatně. Co je dobré vědět o nároku na nemocenskou?

Irena: V březnu mi přestali vyplácet vdovský důchod, že už na něj nemám nárok. Kamarádka mi však říkala, že je možné vdovský důchod za nějakých podmínek zase dostávat na účet. Co mohu pro to udělat, abych měla na vdovský důchod nárok? Finančně na tom nejsem dobře, takže by se mi peníze hodily.

V době, kdy září americké technologické akcie či zlato, stojí dluhopisy skromně stranou. Dluhopis je ze své podstaty mnohem méně rizikový než akcie, ale za tuto stabilitu nabízí nižší výnosy. To je hlavní důvod, proč dluhopisy dlouho stály mimo zájem investorů. Není však načase změnit názor na toto aktivum?

Osoby samostatně výdělečně činné nemají automaticky na nemocenskou nárok ani v případě vysokých plateb na povinném sociálním a zdravotním pojištění. Kdy mohou OSVČ obdržet nemocenskou?

Pokud je dodržena ochranná lhůta, tak lze čerpat nemocenskou i po skončení zaměstnání. Ochranná lhůta však neplatí pro všechny zaměstnance. Jak je to s nemocenskou po skončení zaměstnání?

Dušan: Před týdnem se mi narodila dcera. Prý budu teď platit méně na daních. S manželkou počítáme každou korunu, takže peníze navíc by byly příjemné. Co mám udělat? Kolik ušetřím na daních a o kolik si tedy polepším?

Banky tvoří jádro kapitalistického systému. Lze říci, že pokud banky fungují dobře, je celý systém funkční a zdravý. Bohužel platí i opak: pokud banky musí odepisovat velké ztráty, hrozí kolaps celého systému. Proto je důležité pečlivě sledovat hospodaření velkých bank. Velká finanční krize v roce 2008 také vzešla z finančního sektoru. Může se tato krize znovu opakovat?

Zaměstnanci pracující na klasickou pracovní smlouvu mají v případě nemoci nárok od 15. kalendářního dne pracovní neschopnosti na nemocenskou, kterou vyplácí místně příslušná OSSZ. Částka nemocenské přitom závisí na dosahovaném předchozím příjmu. Jak se bude nemocenská počítat v roce 2026?

Josef: Koncem příštího roku budu moci jít do předčasného důchodu v nejdřívějším možném termínu. Rozhoduji se, zdali do předčasného důchodu půjdu. Shromažďuji si veškeré příjmy. Jakou bych musel mít průměrnou mzdu, abych dosáhl na předčasný důchod alespoň ve výši 20 000 Kč. Pokud mi to finančně nevyjde, tak budu muset jít až do normálního důchodu.

V případě pracovní neschopnosti dostávají zaměstnanci v prvních dvou týdnech náhradu mzdy, kterou jim vyplácí jejich zaměstnavatel. OSVČ nemají na náhradu mzdy nárok ani v případě účasti na dobrovolném nemocenském pojištění. Vypočítejme si náhradu mzdy v roce 2026.

Radka: Už tři roky mám invalidní důchod prvního stupně. Pořád nepracuji. Žijeme hlavně z manželova příjmu. Nevím, co bychom dělali, kdyby mi invalidní důchod vzali. Jde to? A když si najdu práci, zvýší mi částku invalidního důchodu?

Medián čistého ekvivalentní příjmu důchodců starších 65 let činí v Německu 1 990 euro, což je o více než 300 euro méně než je medián čistého ekvivalentní příjem v celém národním hospodářství, kde činí 2 300 euro. Každý pátý důchodce má v Německu dokonce čistý ekvivalentní příjem nižší než 1 400 euro.

Michal: Uvažuji, že půjdu příští rok do předčasného důchodu. Z jakých příjmů by se mi příští rok vypočítával předčasný důchod? Když bych odešel do předčasného důchodu, mohl bych si to časem rozmyslet a začít zase pracovat na pracovní smlouvu?

Na finální podobu české vlády si ještě budeme muset počkat. Jasné však je, že dosavadní vláda v současné podobě končí. Novým premiérem by se měl stát Andrej Babiš, který plánuje sestavit vládu s Motoristy a SPD. Už nyní se však ukazuje, že pokud tento pokus vyjde, vláda nemusí být příliš stabilní. A právě tato nejistota bude pravděpodobně největším faktorem ovlivňujícím finanční trhy.