Centrální banka

Finanční trhy žijí kolapsem amerických bank a následnou záchranou švýcarské Credit Suisse. Ten, kdo si myslel, že ve chvíli, kdy švýcarskou banku se 167letou historií převezme větší konkurent UBS, se situace na trhu zlepší, se zmýlil. Na trhu dále vládne strach. To se zrcadlí v poklesu cen akcií bankovního sektoru.

Kryptoměna bitcoin se dnes dostala na devítiměsíční maximum nad 28.500 dolarů (zhruba 637.300 Kč), později ale část zisků smazala. Kvůli neklidu v bankovním sektoru se někteří obchodníci přiklánějí k digitálním aktivům. Za minulý týden bitcoin vykázal nejlepší výkon za poslední čtyři roky, uvedl server CoinDesk.

Bankovní panika v USA pravděpodobně ukončí debatu o zvýšení úrokových sazeb ČNB. Na pořadu dne bude místo toho diskuse, kdy je začít snižovat.

Největší švýcarská banka UBS převezme v záchranné operaci zhruba za tři miliardy franků [cca 73 mld. Kč] druhou největší švýcarskou banku Credit Suisse. Ta se dostala do vážných problémů kvůli nedostatku kapitálu.

Největší švýcarská banka UBS převezme v záchranné operaci zhruba za tři miliardy franků (CHF; téměř 73 miliard Kč) svého dlouholetého rivala Credit Suisse, jehož problémy začaly ohrožovat finanční systém.

Podle údajů Českého statistického úřadu bylo v prvním měsíci letošního roku dovezeno do Česka 527 kilogramů zlata v hodnotě 707 milionů korun. Po odečtení exportu tak u nás v lednu zůstalo 348 kilogramů žlutého kovu. Touha po zlatu však ochabla, protože před rokem se v lednu dovezlo 752 a vyvezlo jen 105 kilogramů zlata, takže zájem byl téměř dvojnásobný.

Končí finanční instituce kdysi označovaná za titána všemocného švýcarského bankovnictví. Credit Suisse, banku, která vznikla před 167 lety, převezme v záchranné operaci její rival, největší švýcarská banka UBS.

Největší švýcarská banka UBS převezme svého rivala Credit Suisse, jehož problémy začaly ohrožovat finanční systém. Na tiskové konferenci to v neděli oznámili zástupci švýcarské vlády, centrální banky a regulačních úřadů. Jde o jednu z největších transakci v bankovním sektoru za desítky let. Na posílení likvidity centrální banka poskytne až 100 miliard franků (2,4 bilionu Kč).

Největší švýcarská banka UBS převezme svého rivala Credit Suisse, jehož problémy začaly ohrožovat finanční systém. Na tiskové konferenci to v neděli uvedli zástupci švýcarské vlády, centrální banky a regulačních úřadů. Jde o jednu z největších transakcí v bankovním sektoru za desítky let. Na posílení likvidity centrální banka poskytne až 100 miliard franků, v přepočtu přibližně 2,4 bilionu korun.

Švýcarské úřady se snaží co nejrychleji dohodnout spojení problémové Credit Suisse s největší bankou v zemi UBS. Obávají se, že v pondělí po otevření trhů by bankovní krize mohla eskalovat.

V Americe padají banky. Ve Švýcarsku se otřásá jedna ze světově nejdůležitějších bank tak moc, že ji záchrannou půjčkou v přepočtu až za 1200 miliard korun musí na nohy stavět tamní centrální banka. Ale ani to asi nestačí. O tomto víkendu proto budou v režii i této centrální banky probíhat jednání o možné nouzovém převzetí Credit Suisse jejím arcirivalem, UBS. Spojily by se tak dvě suverénně největší švýcarské banky a dvě z devíti nejdůležitějších bank světa. Euroatlantické bankovnictví se po čase třese věru pořádně. Co se to děje? A hrozí něco podobného i v Česku? Je třeba se bát o úspory?

Bitcoin „vstává z popela“. Nejstarší a nejrozšířenější kryptoměna světa v pátek překonala psychologickou hranici 27 tisíc dolarů. Poprvé od poloviny loňského června. Navíc má našlápnuto mít vůbec nejúspěšnější týden za poslední více než dva roky. Jeho zhodnocení od pondělí tohoto týdne činí zhruba 25 procent.

Pády dvou amerických regionálních bank, větší kalifornské Silicon Valley Bank (SVB) a menší newyorské Signature Bank, vyvolaly mezi investory obavy o zdraví bankovního sektoru jako celku. To se na finančních trzích projevilo ve výrazné volatilitě cen finančních instrumentů.

Představenstvo největší ruské banky Sberbank navrhuje vyplatit dividendu 25 rublů na akcii, na dividendách tak chce vyplatit rekordních 565 miliard rublů (zhruba 166 miliard Kč). V pátek to oznámil generální ředitel banky German Gref. Za loňský rok Sberbank podobně jako jiné velké ruské podniky na doporučení centrální banky a vlády dividendu nevyplatila. Sberbank očekává, že za letošní rok vykáže prudký růst zisku, uvedla agentura Reuters.

Představenstvo největší ruské banky Sberbank navrhuje vyplatit dividendu 25 rublů na akcii, na dividendách tak chce vyplatit rekordních 565 miliard rublů (zhruba 166 miliard korun). Oznámil to generální ředitel banky German Gref. Za loňský rok Sberbank podobně jako jiné velké ruské podniky na doporučení centrální banky a vlády dividendu nevyplatila. Sberbank očekává, že za letošní rok vykáže prudký růst zisku, uvedla agentura Reuters.

Švýcarská banka Credit Suisse ani přes veliké finanční potíže nepadne a střadatelé v českých bankách se už vůbec o své peníze nemusejí obávat, řekl Právu ekonom společnosti Natland Petr Bartoň.

Poslední týden ukázal, jak zásadním tématem je v současném prostředí dostupnost bankovní likvidity. Centrální banky v tomto ohledu zafungovaly na jedničku. Přispěl i soukromý sektor. Výsledkem jsou klidnější trhy. Opatrnost však zůstává namístě.

Finanční injekce, kterou Švýcarská národní banka (SNB), poskytla Credit Suisse je spíše jen dočasným řešením, které na záchranu banky stačit nebude. Její důvěryhodnost totiž bude dál upadat, tvrdí analytici. Krach Credit Suisse ale centrální banka nedopustí. Ochrana globální ekonomiky má přednost, byť takové řešení není ideální pro boj s inflací.

Úřadující mistryně světa skončila ve švýcarském Veysonnaz druhá o šest setin za vedoucí ženou seriálu Charlotte Bankesovou.

Akciové trhy v Evropě se uklidnily po oznámení švýcarské banky Credit Suisse, že jí hodila záchranné lano Švýcarská národní banka. Ta jí pomůže posílit likviditu půjčkou ve výši 50 miliard švýcarských franků. K zastavení velké finanční krize by to mělo stačit, píší BBC News a Reuters.

Případné rozhodnutí americké centrální banky nezvýšit úrokové sazby nebo povolit kohouty by muselo být vnímáno tak, že v bankovním sektoru je toho shnilého víc, než se přiznává. To snad nikdo nechce.

Švýcarská banka Credit Suisse, která se dostala do potíží, posílí svou likviditu tím, že využije možnost půjčit si od švýcarské centrální banky až 50 miliard švýcarských franků (1,2 bilionu korun). Informuje o tom agentura Reuters s odvoláním na prohlášení druhé největší švýcarské banky.

Akcie Credit Suisse se ve středu propadly až o 30 procent. Později část ztrát smazaly, ale i tak odepsaly přes 24 procent.

Pokud by nová prognóza České národní banky v květnu předpověděla růst mezd o deset procent, musela by centrální banka velmi vážně uvažovat o zpřísnění měnové politiky. Uvedla to viceguvernérka ČNB Eva Zamrazilová.

Míra inflace v Polsku v únoru vzrostla na 18,4 procenta z lednové hodnoty 16,6 procenta. Ve středu to oznámil polský statistický úřad. Guvernér polské centrální banky Adam Glapiński uvedl, že navzdory pokračujícímu růstu spotřebitelských cen je další zvýšení úrokových sazeb nepravděpodobné. Základní úrok je v Polsku na 6,75 procenta.

Inflace v USA byla na trzích nejdůležitějším číslem, které určovalo „závislost“ americké centrální banky, Fedu, na datech, prognózy zvyšování sazeb, rizika recese a očekávání zisků. Index S&P 500 zaznamenal v „den inflace“ v průměru dvouprocentní pohyb.

Globální finanční trhy zůstávají poznamenány problémy v americkém bankovním sektoru a snahou americké administrativy i centrální banky zabránit jakékoliv eskalaci a rozšíření problémů na další banky či sektory. Na trzích bylo patrné zklidnění, nicméně volatilita zůstává zvýšená.

Když jsem chodil do školy, pídil jsem se po tom, co je zdrojem krize. Teorie na to byly různé, vždy ale fungovaly jen za určitých podmínek, které nebylo pokaždé snadné naplnit. A pak tam byla teorie cyklu takzvané Rakouské školy, která zjednodušeně říkala, že za to může vždy stejný faktor, a tím je centrální banka. Jako studentovi se mi tato teorie nelíbila, protože hodit vše na centrální bankéře mi přišlo až moc zjednodušující. Dnes dávám této teorii za pravdu.

Klíčovým výsledkem dramatického pondělí na světových burzách je výrazný pokles pravděpodobnosti, kterou investoři přisuzují dalšímu zvyšování úrokových sazeb v USA.

Bankovní panika v USA pravděpodobně ukončí debatu o zvýšení úrokových sazeb ČNB. Na pořadu dne bude místo toho bude diskuse, kdy je začít snižovat, komentuje aktuální dění na finančních trzích ekonom Lukáš Kovanda.

Polemiky o měnové politice nejsou ničím novým. Nový a nevítaný byl rušivý tón, který tyto debaty podkresloval a zněl pochybnostmi o bezpečnostním profilu šéfa centrální banky. Tento tón nyní naštěstí utichl.

V USA padla třetí banka. Po Silvergate a Silicon Valley je v problémech rovněž Signature Bank. Vkladatelé budou mít přístup ke svým penězům od 13. března, úředníci slibují ochranu spotřebitelů a finančního systému.

Česká koruna v pondělí ráno zpevnila pod úroveň 22 korun za jeden americký dolar. Ocitla se tak ne své nejsilnější úrovni vůči americké měně od začátku tohoto měsíce. Svojí nynější úrovní vůči dolaru však překonává také většinu úrovní kursu, na kterých se obchodovala v průběhu měsíce února.

Ruské příjmy z vývozu a „faktor N“ zatím umožnily udržet ruskou válečnou ekonomiku v chodu. Jejich vliv bude slábnout

Od minulého čtvrtka koruna proti euro oslabuje vůbec nejvýrazněji od loňského srpna. Vyvstává tak otázka, zda se růstový potenciál české měny nevyčerpal.

Jestřábí komentář guvernéra americké centrální banky, Fedu, Jeroma Powella o vyšší potřebě utahování sazeb a jejich trvání na zvýšené úrovni po delší dobu měl na trhy negativní vliv.

Ukrajinská centrální banka vidí kryptoměny jako hrozbu pro makrofinanční stabilitu a zároveň slibnou příležitost k investicím a platebním prostředkům.

Americká centrální banka (Fed) bude muset pravděpodobně zvýšit úrokové sazby více, než se původně očekávalo. V úterním projevu to uvedl její předseda Jerome Powell, který není spokojen s inflačním vývojem v USA.

Šéf Federálního rezervního systému (Fed) Jerome Powell Kongresu v úterý sdělil, že centrální banka nejspíše nadále hodlá v příštích měsících zvyšovat úrokové sazby. Dokonce více než o čtvrt procentního bodu. Ameriku totiž ke snížení inflace na 2 procenta čeká ještě dlouhá a hrbolatá cesta.

V minulém roce si trhy dobře uvědomily implikace vysoké inflace a jestřábí politiky americké centrální banky, Fedu, která výrazně ovlivňuje ekonomickou situaci a úspěch jednotlivých společností. O tom také svědčí výprodej v průběhu celého roku na akciových trzích a rychle rostoucí výnosy na vládních dluhopisech.

Statistiky České národní banky (ČNB) v úterý oficiálně potvrdily, že tuzemská centrální banka ani v lednu na devizovém trhu ve prospěch koruny neintervenovala. A vlastně ani nemusela, protože koruna od začátku roku soustavně posilovala. Její kurz navíc napovídá, že pasívní mohla centrální banka vydržet i v únoru, takže vlastně už šlo o čtyři měsíce bez přímých devizových zásahů.

Česká národní banka (ČNB) loni v březnu zahájila úspěšnou obranu koruny. I za pomoci měnových intervencí je k euru nejpevnější za 15 let. V případě výraznějšího oslabení naší měny je ČNB připravena opět zakročit.

Loni se všeobecně očekávalo, že v roce 2023 klesne inflace zpět na vytyčenou míru, a umožní tak centrálním bankám zpomalit tempo zpřísňování. My ale patřili do tábora těch, kteří počítali s „vyšší inflací na delší dobu“ už tehdy, když se o inflaci tvrdilo, že bude jen „přechodná“.

Austrálie se ve středu přiblížila k potenciálnímu zavedení digitální měny centrální banky (CBDC). Australská rezervní banka (RBA) totiž oznámila nadcházející pilotní fázi digitální verze australského dolaru s názvem eAUD.

Hlavní paradox české politiky zní: ti, co nejvíce rozpálili inflaci, jsou dnes jejími největšími kritiky. A proč ČNB nedělá ostřejší protiinflační politiku?

Guvernér Aleš Michl bez nejvyšší prověrky, nezkrocená inflace a post pro muže z Hradu. Otázek kolem České národní banky přibývá. Na některé z nich hledáme v podcastu 5:59 odpověď s šéfredaktorem SZ Byznys Martinem Jašminským.

Nejlidnatější země Afriky Nigérie před časem začala používat takzvané CBDC – digitální měny centrálních bank. Takzvaná eNaira má v zemi vytlačit tradiční peníze. A aby si lidé mohli nový digitální vynález oblíbit, stát omezil denní výběry klasické hotovosti. CBDC letos začne testovat i Evropská unie.

Nově zveřejňované ekonomické statistiky od počátku roku ukazují, že západní ekonomika je pořád silná. Pracovní trh je robustní, spotřebitel utrácí, společnosti téměř nepropouštějí, tržby společností zdravě rostou a zisky jenom málo korigují.

Míra inflace v Japonsku se v lednu vyšplhala na maximum za 41 let, podniky totiž přesouvaly zvýšené náklady na domácnosti. Spotřebitelské ceny bez zahrnutí čerstvých potravin se tak meziročně zvýšily o 4,2 procenta po prosincovém nárůstu o 4,0 procenta, oznámila dnes japonská vláda. Ceny tak rostly nejrychleji od září 1981, kdy ropná krize na Blízkém východě vedla k prudkému zdražení paliv.

Míra inflace v Japonsku se v lednu vyšplhala na maximum za 41 let, podniky totiž přesouvaly zvýšené náklady na domácnosti. Spotřebitelské ceny bez zahrnutí čerstvých potravin se tak meziročně zvýšily o 4,2 procenta po prosincovém nárůstu o 4,0 procenta, oznámila japonská vláda. Ceny tak rostly nejrychleji od září 1981, kdy ropná krize na Blízkém východě vedla k prudkému zdražení paliv.

Americká centrální banka varuje před kryptoměnami a také odmítla žádost Custodia Bank. Mezitím Coinbase oznámila spuštění vlastní sítě na Ethereum. I dnes vám přinášíme přehled krátkých zajímavých zpráv ze světa kryptoměn v rámci rubriky Kryptonovinky.

Tom Emmer, člen republikánské většiny ve Sněmovně reprezentantů USA, ve středu představil legislativu, která by Federálnímu rezervnímu systému zakázala vydávat digitální měnu centrální banky (CBDC). Hlavním důvodem zákazu jsou obavy o finanční soukromí.

Ukrajinská centrální banka představila novou pamětní bankovku k prvnímu výročí ruské invaze na Ukrajinu. Na jedné straně bankovky s nominální hodnotou 20 hřiven (zhruba 12 korun) jsou tři vojáci vztyčující ukrajinskou vlajkou, na druhé straně jsou vyobrazeny ruce svázané páskou. To je zjevný odkaz na válečné zločiny, které ruští vojáci podle Kyjeva páchají na Ukrajině, uvedla agentura Reuters. Moskva obvinění z válečných zločinů odmítá.

Guvernér Aleš Michl je nejmocnější z rovných, ale při měnových hlasováních jen jeden ze sedmi centrálních bankéřů.

Mnoho států v poslední době uvažuje o zavedení takzvané digitální měny centrální banky (CBDC)Nejdále je v tomto ohledu Čína, své plány na zkušební testování digitálního jenu ale nyní oznámila také Bank of JapanVýhodou virtuální měny má být větší stabilita platebních systémů a urychlení domácích i mezinárodních plateb Japonsko zahájí v dubnu pilotní program na testování digitálního jenu. Země se tím připojí k rostoucímu počtu států, které se snaží dohnat Čínu při zavádění virtuální měny zavedené centrální bankou (CBDC). Všeobecně očekávaný krok následuje po dvou letech experimentů, během nichž se Bank of Japan (BOJ) snažila dospět k závěru, zda je CBDC vhodnou cestou.

Ministři financí a ředitelé centrálních bank sedmi ekonomicky nejvyspělejších států světa chtějí vyvinout větší tlak na Rusko. Téměř rok po začátku války na Ukrajině plánují zvýšit efektivitu sankcí a rozšířit podporu Ukrajiny. O dalších krocích hodlá skupina G7 diskutovat pod vedením Japonska ve čtvrtek.

Zisky ruských bank dosáhly v lednu 258 miliard rublů (3,38 miliardy dolarů), což je 1,5krát více než ve stejném měsíci roku 2022, uvedla v pondělí ruská centrální banka.

ANALÝZA. Ruská ekonomika po roce od napadení Ukrajiny utrpěla na první pohled méně, než se čekalo. Letošek ale bude pro Putinovo hospodářství výrazně těžší. Rusku totiž o desítky procent klesnou příjmy z prodeje energií.

Guvernér České národní banky nastupoval do své funkce za ne zrovna idylických okolností. Finanční trhy ho vítaly tak silnou nedůvěrou, jakou žádný z jeho předchůdců nezažil. Když Seznam Zprávy přinesl 6. května 2022 informaci, že do čela centrální banky se prezident Miloš Zeman chystá jmenovat dosavadního člena její bankovní rady Aleše Michla, česká měna se vůči euru propadla téměř o korunu. Pád pokračoval i v dalších dnech, takže centrální banka musela intervenovat proti osobě svého vlastního…

Když ekonomové hovoří o prospěšnosti měnové politiky pro ekonomiku, zdůrazňují nutnost její nezávislosti. Nezávislost centrální banky je nesporně tou nejdůležitější podmínkou úspěšné realizace monetární politiky. Oddělení měnové politiky od proměnlivého politického rozhodování jí umožňuje tlumit nadměrné výkyvy v hospodářských fluktuacích, a působit tak proticyklicky.