Evropská centrální banka

Tématem i tohoto týdne byla situace v bankovním sektoru na obou stranách Atlantického oceánu. Po výrazném nárůstu rizikové averze v minulém týdnu se většina toho týdne nesla ve znamení zmírňování napětí, když americká centrální banka, Fed, i Evropská centrální banka (ECB) uklidňovaly trhy existencí robustního rámce na případné zamezení nákazy v bankovním systému.

Šéf Bank of England Andrew Bailey varoval britské firmy před dalším zvyšováním cen. Spolu s nimi totiž porostou i úrokové sazby. Vysoká inflace dle jeho slov neprospívá nikomu. Banka však zlepšila svůj výhled pro britskou ekonomiku na letošní rok.

Akcie největší německé banky Deutsche Bank klesají několik dní po sobě. V pátek se propadly o 12 procent a krize už dopadá i na další banky. Na trzích tím pokračuje panika po pádu akcií švýcarské Credit Suisse. Hlavní ekonom Trinity Bank Lukáš Kovanda upozorňuje, že trh hledá mezi bankami další slabý kus a tržní pojištění proti krachu Deutsche Bank vystoupalo v pátek na rekord.

Evropské akcie dnes výrazně oslabují, investoři mají obavy o stabilitu finančního sektoru. Největší německá bankovní společnost Deutsche Bank ztrácela kolem poledne přes deset procent, výrazně klesají také například akcie švýcarských bank Credit Suisse a UBS. Panevropský akciový index STOXX Europe 600 krátce po poledni odepisoval zhruba 1,6 procenta na 439 bodů.

Evropská centrální banka (ECB) tlačí na rakouskou banku Raiffeisen Bank International (RBI), aby ukončila své vysoce ziskové podnikání v Rusku. Ve čtvrtek o tom informovala agentura Reuters s odvoláním na pět lidí obeznámených se záležitostí. Na působení RBI v Rusku si už dříve posvítily také americké úřady.

Situace evropských bank a návrat k pozastaveným fiskálním pravidlům Evropské unie byly zásadními tématy druhého dne jednání summitu EU v Bruselu. Lídři se v závěrečném prohlášení shodli na tom, že bankovní systém je odolný a má dostatek likvidity. To novinářům řekl také český premiér Petr Fiala, podle nějž nic nenasvědčuje tomu, že by v Evropě hrozily podobné problémy jako ve Švýcarsku či Spojených státech. Podle nizozemského premiéra Marka Rutteho je však třeba vyjasnit například rozložení rizik. Německý kancléř Olaf Scholz ujistil, že situace Deutsche Bank, která čelí poklesu svých akcií, je stabilní.

Trh práce v USA zůstává odolný, což může Fedu (americká centrální banka, pozn. red.) bránit v rychlém obratu jeho politiky, který trhy momentálně očekávají. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl v uplynulém týdnu opět o něco nižší než konsenzus trhu a zůstává na velmi nízkých úrovních (191 tis.).

Americká centrální banka i nadále hodlá s trvající inflací bojovat pomocí navyšování úrokových sazeb. A to i přesto, že jejich vysoká hodnota částečně přispěla k problémům, kvůli kterým v březnu zkrachovaly dvě banky. Šéf Fed ovšem ve svém proslovu naznačil, že by vzrůst sazeb mohl být jedním z posledních.

Zahraniční dluh České republiky dosáhl loni bezmála 4,454 bilionu korun. To je 65,7 procenta hrubého domácího produktu. Vyplývá to z údajů České národní banky. V růstu HDP Česko aktuálně ztrácí na tempu za ostatními unijními zeměmi.

Americká centrální banka [FED] podle očekávání včera [22.3.] zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu. Úroky v USA se aktuálně pohybují v rozmezí 4,75 procenta až pět procent.

Globální finanční trhy ve středu čekaly na zveřejnění večerního výsledku jednání amerických centrálních bankéřů. Na trhu se během dne dále zvyšovala pravděpodobnost toho, že úrokové sazby budou zvýšeny o 25 bazických bodů, i když k plnému zacenění tohoto kroku nedošlo. Patrný byl spíše optimismus s tím, jak nedávné potíže v bankovním sektoru ustoupily do pozadí.

Obvyklou zkratkou je mluvit o tom, jak se do cen aktiv promítá očekávání finančních trhů. A tak se často píše, že trhy například očekávají, že centrální banka zvedne své úrokové sazby o tolik a tolik v následujících měsících.

Inflace v eurozóně je podle prezidentky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeové stále příliš vysoká. ECB ale podle ní rázně zakročí, aby inflaci vrátila zpět ke dvěma procentům. Lagardeová to ve středu řekla na konferenci ve Frankfurtu nad Mohanem. Euro po jejích slovech zpevnilo.

Hvězdné české deblistky tak přišly po sobotním triumfu v Indian Wells o možnost dosáhnout na titul na navazujícím velkém turnaji na Floridě.

Inflace v eurozóně je podle prezidentky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeové stále příliš vysoká. ECB ale podle ní rázně zakročí, aby inflaci vrátila zpět ke dvěma procentům. Lagardeová to řekla ve středu na konferenci ve Frankfurtu nad Mohanem. Euro po jejích slovech zpevnilo.

Inflace v eurozóně je podle prezidentky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeové stále příliš vysoká. ECB ale podle ní rázně zakročí, aby inflaci vrátila zpět ke dvěma procentům. Lagardeová to řekla na konferenci ve Frankfurtu nad Mohanem. Euro po jejích slovech zpevnilo.

Tvůrci úrokových sazeb v eurozóně musejí být při potírání inflace tvrdohlaví a sazby dál zvedat. Deníku Financial Times (FT) to řekl šéf německé centrální banky Joachim Nagel který se dostal do čela Bundesbank začátkem minulého roku. Německá centrální banka drží v ECB největší podíl, a má tak na její rozhodování velký vliv.

Aktuální otřesy na finančních trzích dále komplikují práci hlavním centrálním bankám. Ty musí balancovat nejen mezi cenovou stabilitou a hospodářským růstem, ale nově své kroky zvažovat i ve vztahu k finanční stabilitě.

Největší švýcarská banka UBS souhlasila s převzetím konkurenta Credit Suisse; držitelé rizikových dluhopisů odepsali miliardy.

Už v neděli jsme se dozvěděli o tom, že švýcarská banka UBS převezme svého rivala Credit Suisse. Švýcarská centrální banka v rámci transakce poskytne likviditu až do výše sta miliard franků. Vláda pak poskytne garanci. UBS za převzetí zaplatí více než 3 miliardy franků. Otázkou zůstává, jestli jsme na prahu další bankovní krize, nebo se dá současná situace ustát?

Už čtvrtým měsícem v řadě klesá inflace jak v EU, tak v eurozóně. V únoru se tak celková meziroční unijní inflace snížila na 9,9 procenta, zatímco ještě loni na podzim dosahovala 11,5 procenta.

Koruna v úvodu týdne stagnovala vůči euru a posílila k dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 23,98 Kč/EUR a za 22,37 Kč/USD. Oproti pátečnímu závěru si vůči společné evropské měně polepšila o haléř, k dolaru získala 17 haléřů. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Pražská burza zahájila týden růstem. Index PX stoupl o 0,53 pct na 1324,55 bodu, dopoledne přitom ztrácel dvě pct.

Saúdská národní banka, největší akcionář Credit Suisse, utrpěla značné ztráty. Pád Credit Suisse stál banku se sídlem v Rijádu miliardu dolarů, tedy 22,3 miliardy korun.

Největší švýcarská banka UBS převezme v záchranné operaci zhruba za tři miliardy franků [cca 73 mld. Kč] druhou největší švýcarskou banku Credit Suisse. Ta se dostala do vážných problémů kvůli nedostatku kapitálu.

Největší švýcarská banka UBS převezme v záchranné operaci zhruba za tři miliardy franků (CHF; téměř 73 miliard Kč) svého dlouholetého rivala Credit Suisse, jehož problémy začaly ohrožovat finanční systém.

Pokud by padla velká banka typu švýcarské Credit Suisse, následky by velmi výrazně pocítili i lidé v Česku. Shodují se na tom ekonomové s tím, že na evropských trzích je stále možné pozorovat paniku. Ta se přesunula ze Spojených států poté, co vyhlásily krach Silicon Valley Bank a Signature Bank. Nervozita navíc tlačí na ceny akcií i u mateřských skupin českých bank. Mají se klienti tuzemských finančních domů obávat?

Minulý týden se nesl ve znamení bankovní krize, která v řadě věcí připomínala dokonce Finanční krizi z let 2007-2009 (bankovní indexy totiž v týdnu padaly o 10 a více procent). V lednu tohoto roku jsem v rámci svého pravidelného komentáře nastínil určitý výhled na ekonomiku a jako jedno z potencionálních ekonomických rizik jsem pojmenoval stav, kdy bankovní sektor nese obrovskou zásobu dluhopisů emitovaných státy s možností turbulentního vývoje v určitých situacích (zejména úrokové riziko). To se nyní stalo.

V závěru minulého týdne se poroučely ke dnu tři americké banky. Silicon Valley Bank spravovala vklady ve výši 173 miliard dolarů a byla 16. největší bankou v USA, další dvě padlé banky patřily na americké poměry spíše k menším.

Bitcoin „vstává z popela“. Nejstarší a nejrozšířenější kryptoměna světa v pátek překonala psychologickou hranici 27 tisíc dolarů. Poprvé od poloviny loňského června. Navíc má našlápnuto mít vůbec nejúspěšnější týden za poslední více než dva roky. Jeho zhodnocení od pondělí tohoto týdne činí zhruba 25 procent.

Pády dvou amerických regionálních bank, větší kalifornské Silicon Valley Bank (SVB) a menší newyorské Signature Bank, vyvolaly mezi investory obavy o zdraví bankovního sektoru jako celku. To se na finančních trzích projevilo ve výrazné volatilitě cen finančních instrumentů.

Poslední týden je opravdu rušný. Po krachu banky SVB se do potíží dostala známá švýcarská banka Crédit Suisse. Problémy bankovního sektoru vytváří na centrální banky silný tlak, aby změnily svoji měnovou politiku. První na tahu byla evropská ECB. Christine Lagardová zůstala zatím ve svých plánech neochvějná.

Skupina velkých amerických bank se dohodla na podpoře komerční banky First Republic Bank vkladem ve výši 30 miliard dolarů (zhruba 680 miliard korun). Kalifornská společnost se dostala do problémů kvůli krachu dvou bank Silicon Valley Bank (SVB) a Signature Bank.

Velké problémy bankovního světa, kvůli bankám v USA i Credit Suisse; Pavel podepsal snížení valorizace penzí; Microsoft vylepší Office 365 o AI; inflace v USA klesá; ECB pošesté zvýšila sazby; Gen (Avast) chystá vlastní peněženku; Pfizer spolkne další konkurenci – Seagen; Česká pošta propustí tisíce lidí; Křetínský má zálusk na další média ve Francii; Strnadův CSG také samořiditelně; TikTok stále na pranýři; inflace trápí i Slováky; Jižní Korea chce být čipovou velmocí a Michl už má prověrku.

Míra inflace v Evropské unii v únoru opět mírně klesla a poprvé od loňského července se dostala pod úroveň deseti procent. Tempo meziročního růstu cen zpomalilo proti lednu o desetinu procentního bodu na 9,9 procenta, uvedl dnes evropský statistický úřad Eurostat. Inflace se snížila i v České republice, kde však s hodnotou 18,4 procenta zůstává stejně jako v lednu třetí nejvyšší v celé unii.

Evropské akcie dnes navzdory počátečnímu růstu oslabily, na trhu přetrvávají obavy ohledně bankovního sektoru. Panevropský index STOXX Europe 600 se dnes snížil o 1,21 procenta a uzavřel na 436,31 bodu. Za celý týden ztratil téměř čtyři procenta. Podle agentury Reuters tak zaznamenal nejvýraznější týdenní pokles za pět měsíců.

Na začátku podtrhněme skutečnost, že krach českých bank nehrozí. ČNB má pravdu v tom, že banky jsou pod dohledem a jsou ve svém fungování velmi konzervativní. Největší ránou pro české banky by byla neschopnost lidí splácet spotřební a hypoteční úvěry. Jelikož česká nezaměstnanost zatím nestoupá, toto riziko není naštěstí pro nás aktuální. Problém pro ČNB je však někde úplně jinde.

Divoké dění kvůli pádu amerických bank a napětí vyvolané problémy kolem Credit Suisse znepokojily trhy i běžné střadatele. Ti se ptají, jak by potenciální krach přední švýcarské finanční instituce dopadl na zbytek Evropy a jestli se řítíme do bolestivé krize podobné roku 2008. Podle finančníka Ondřeje Jonáše, který působil mimo jiné v americkém Fedu či investiční bance Goldman Sachs, banky podcenily konec levných peněz a začátek vyšších úrokových sazeb. V rozhovoru pro deník Echo24 hovoří také…

ÚHEL POHLEDU: Bankovní krize nekončí, bankovní krize nabírá na obrátkách, ačkoliv z povrchních mediálních zpráv v Evropě by se mohlo zdát, že nejhorší máme za sebou. Ten dojem vzbuzuje fakt, že gigantická švýcarská skupina Credit Swiss oznámila, že poté, co od ní dal ruce pryč hlavní vlastník, Saudi National Bank, bance přislíbila kapitálovou podporu sama švýcarská centrální banka. (Mimochodem, jakmile komerční banka dostává cílenou pomoc od centrální banky, svědčí to samo o sobě o vážnosti…

Nakolik ambiciózní jsou plány prezidenta Petra Pavla pro prvních sto dnů v úřadu? Uklidní kroky Evropské centrální banky neklid na finančních trzích vyvolaný potížemi významných bankovních domů ve Spojených státech a ve Švýcarsku? A co ukazuje videozáznam z amerického vojenského dronu, který se v úterý zřítil do Černého moře? Poslechněte si celou Odpolední publicistiku.

Koruna sice v posledních měsících posilovala za podpory úrokového diferenciálu a pozitivní nálady na finančních trzích, ale rozhodně se kromě úroků nemohla opírat o silné domácí fundamenty. Příkladem budiž běžný účet platební bilance, který v loňském roce skončil rekordním deficitem přesahujícím šest procent hrubého domácího produktu (HDP).

Evropská centrální banka (ECB) ve čtvrtek zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 3,5 procenta. Zatímco ještě před týdnem o tomto rozhodnutí nikdo nepochyboval, nyní je pro část trhu překvapením. Po nedávném krachu americké banky Silicon Valley a zprávách o možných problémech švýcarské banky Credit Suisse se totiž část investorů začala obávat o stabilitu finančního sektoru v Evropě i USA.

ČNB ignoruje své vlastní modely a nekoná. V médiích jsme ujišťováni o tom, jak má inflaci pod kontrolou. To ale pro trh platí pouze do nejbližších dat, kdy zjišťujeme, že tomu tak není, tvrdí Jan Holý, viceprezident společnosti SAB Finance.

Evropská centrální banka splnila to, co avizovala. Zvýšila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 3,50 procenta. To přesto, že pád dvou amerických bank odkryl problémy i v evropském bankovním sektoru.

Nálada na finančních trzích se kvůli napětí v bankovním sektoru v posledních dnech výrazně zhoršila. Investoři vyprodávají rizikovější aktiva, mezi něž patří i koruna.

Krajský soud v Praze ve čtvrtek potvrdil rozsudek v trestní kauze někdejšího šéfa Lesní správy Lány Miloše Baláka, který se týká těžby kamene v lánské oboře. Prvoinstanční soud uložil Balákovi peněžitý trest 870 tisíc korun a dvouletý zákaz činnosti v organizacích spravujících státní majetek. Balák obžalobu z porušení povinnosti při správě cizího majetku odmítá.

V Česku je na letošní letní sezonu připraveno 44 tisíc kilometrů pěších tras a 40 tisíc kilometrů silničních cyklotras. Na obnovu a rozšíření turistického značení bylo loni vynaloženo 16,9 milionu korun, meziročně o 1,2 milionu korun více. Většinu tvořily dotace ministerstva pro místní rozvoj a jednotlivých krajů. Vyplývá to z tiskové zprávy Klubu českých turistů (KČT).

Evropská centrální banka (ECB) navzdory rozbouřeným finančním trhům zvýšila svou základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 3,50 procenta. Rada guvernérů ji zvýšila pošesté za sebou, zpřísňováním měnové politiky se snaží dostat pod kontrolu inflaci. ECB také uvedla, že Rada guvernérů pozorně sleduje současné napětí na trhu a je připravena reagovat, aby podpořila cenovou a finanční stabilitu v eurozóně. Přísnější měnové podmínky ale mohou dostat do obtíží banky.

Děti na Krymu se ve škole učí zacházet se zbraněmi. Takové svědectví přináší nové video, které zveřejnila ruská státní média. Jedná se o vojenský výcvik pro žáky z různých stupňů škol a další pokus o indoktrinaci ruských žáků, uvedl server Business Insider.

Citroën Xantia se představil na ženevském autosalonu v březnu 1993. Jeho největší trumf však přišel až o rok později v podobě verze Activa, která ve špičkovém provedení aktivně potlačovala boční náklony karoserie.

Evropská centrální banka (ECB) dnes navzdory rozbouřeným finančním trhům zvýšila svou základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 3,50 procenta. Zpřísňováním měnové politiky se snaží dostat pod kontrolu inflaci. ECB ve svém dnešním oznámení také uvedla, že Rada guvernérů pozorně sleduje současné napětí na trhu a je připravena reagovat, aby podpořila cenovou a finanční stabilitu v eurozóně. Už ale neuvádí, že hodlá úroky i nadále výrazně zvyšovat.

Evropská centrální banka zvýšila úrokové sazby, všechny posunula o 50 bazických bodů nahoru.

Akcie banky Credit Suisse, které v reakci na pád tří amerických bank od začátku týdne klesaly, stouply o 30 %. Stalo se tak poté, co banka potvrdila, že si půjčí od švýcarské centrální banky SNB až 54 miliard dolarů [cca 1,22 bil Kč].

Bankovní panika se včera přesunula do Evropy, kde se pozornost zaměřila na švýcarskou banku Credit Suisse. Vedle spillover efektu, který odstartovala Silicon Valley Bank, se na akcii podepsalo odmítnutí největšího akcionáře – Saudi National Bank. Ten bance nehodlá poskytnout další kapitál, primárně z regulatorních důvodů. Investoři tak z banky začali utíkat.

Švýcarská centrální banka včera večer vydala společně s regulátorem FINMA prohlášení k tržnímu dění. V něm stojí, že Credit Suisse splňuje všechny kapitálové a likviditní požadavky s ohledem na její systémovou důležitost. Pokud banka požádá, SNB jí dodá dodatečnou likviditu.

Pokud by nová prognóza České národní banky v květnu předpověděla růst mezd o deset procent, musela by centrální banka velmi vážně uvažovat o zpřísnění měnové politiky. Uvedla to viceguvernérka ČNB Eva Zamrazilová.

Na svém čtvrtečním zasedání Evropská centrální banka (ECB) pravděpodobně zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů tak, jak již avizovala. Tento krok očekáváme i navzdory panice, kterou na trzích vyvolal pád dvou amerických bank.

Zatímco na počátku týdne byly trhy pod talkem nepříznivých zpráv z amerického bankovního sektoru, ve středu týdne se tématem číslo jedna staly potíže švýcarské banky Credit Suisse. Dramatický pád jejich akcií (-29 % během středy, -43 % od počátku roku, pozn. aut.) s sebou přinesl tlak na výprodej akcií v celém evropském bankovním sektoru.

Jen co se akciové trhy oklepaly z událostí týkající se amerických bank, máme tady další vydání, tentokráte z Evropy. Credit Suisse a diskuse kolem finančního zdraví této banky ve středu zásadním způsobem ovlivnila akciové trhy.